在购买理财型保险时，很多朋友都是被其宣传的“高收益率”所吸引。然而，往往在几年后，人们才发现实际收益与预期相差甚远，从而产生纠纷，甚至对保险产生负面印象。那么，如何才能在购买理财险时避免被忽悠呢？有没有一种方法可以透过各种诱人的宣传，看懂理财险的真实收益率？今天，就为大家介绍一个工具：内部收益率(IRR),俗称理财(年金)产品的照妖镜。

首先，我们需要了解一些基本概念，才能更好地理解IRR。在购买年金险之前，请确保您已经了解了以下内容：

1. 年金险保什么？

2. 年金险是如何运作的？

3. 如何选择分红账户和万能账户？

接下来，我们将通过一个例子来说明如何运用IRR计算年金险的实际收益。假设远先生为自己0岁的宝宝投保了平安金瑞人生20,每年交10万元，交3年，保额67953元。那么，每年通过这份保险，他可以获得如下利益：生存金、教育金、养老金等。我们可以看到，年金险除了能返钱、分红外，只剩下身故保障。本质上，这是一种投资理财型的商品。

那么，如何计算年金险的实际收益呢？我们可以通过以下步骤进行：

1. 首先确定投保人和被保险人的年龄、性别、缴费年限等基本信息；

2. 根据这些信息，计算出每年的生存金、分红等各项费用；

3. 使用IRR公式计算出每年的投资回报率；

4. 将这些回报率折算成每年的实际收益。

通过以上步骤，我们可以清楚地看到年金险的实际收益情况。因此，在购买年金险之前，请务必确保自己已经充分了解了相关知识，以免受到不必要的损失。

对于万能账户来说，显然保底利率和结算利率越高越好，而且这些利率都应该明确写入合同。然而，年金险的收益计算方式则并非如此。

大多数人在购买年金险时，主要关注的是收益。而影响收益的关键因素就是预定利率。保险公司会将我们所交的保费扣除保障成本和营业费用后的剩余资金用于投资，而预定利率就是保险公司承诺分给我们的收益。一般来说，这个利率在保险公司制定保险产品时就已经设定好了。预定利率越高，每年返还的钱就越多。

然而，当谈到返钱时，普通人很容易陷入误区，认为这是年金险的收益。例如有两个保险产品——A和B:

产品A:

保费10万元/年，缴费10年，第5年和第6年每年末返还10万元，第7~14年每年末返还6.5万元，第15年年末返还40.6万元，共返还112.6万元；

产品B:

保费20万元/年，缴费5年，第5年和第6年每年末返还10万元，第7~14年每年末返还8.5万元，第15年年末返还28.4万元，共返还116.4万元。

如果从产品的总收益来看，很多朋友可能会认为产品B的收益率更高，因为它返还的更多。但实际上，产品A的收益率要高于产品B。这是因为对于不同的保险产品，尤其是带理财、储蓄性质的产品，由于保单的缴费金额、缴费期限、持有期限、领取/返还的时间和金额都不同，不能直接按照数值的绝对值计算收益，需要把时间成本和机会成本计算在内。正确的方法是计算现金流的“内部收益率”(IRR)。

那么如何使用IRR来确定真实收益率呢？IRR是指资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。简单来说，它代表的就是一个理财产品的实际收益率。不过，IRR的计算属于“一元高次方程”求解的问题，计算方式非常复杂，尤其是在期数很长并且现金流比较混乱的情况下，手算是普通人难以完成的。最简易的方法是在Excel中列出要计算IRR的“现金流量表”，然后再使用Excel内置的“IRR公式”得出答案。

下面我们就来手把手地教大家如何使用IRR计算某产品的收益率：以上述某产品为例，总共交了5.3万元，却能领回7万多元，仅看数字似乎还不错。那就用IRR算一下他的真实收益。

(1)第一步——在Excel中输入该产品的投入和领取现金流，要注意：现金流出时，数值为负；现金流入时，数值为正。

(2)第二步——在现金流的最后面添加一行空白列作为基期现金流(即投入期的现金流出和流入),然后在下一行输入一个基期的数值(如投入时的保费)。

(3)第三步——在现金流表的最下面添加一行空白列作为现期现金流(即领取期的现金流出和流入),然后在下一行输入一个现期的数值(如领取时的利息)。

(4)第四步——选中包含所有现金流的数据区域，点击“插入”选项卡中的“折线图”按钮，选择“堆积折线图”类型创建图表。

(5)第五步——选中图表中的数据系列(假设为A到C),右键点击选择“更改系列格式”，设置纵坐标为百分比表示法。

(6)第六步——右键点击图表中的任一点，选择“活动图表元素”>“添加图表元素”>“图表标题”，输入标题为“内部收益率”。

(7)第七步——选中图表中的任意一个数据点(如A1),右键点击选择“添加数据标签”，在弹出的对话框中输入文本框中的值(如5.4%),然后点击“确定”。

(8)第八步——依次选中其他数据点(如B1、C1等),重复步骤7和8,直至所有数据点都被添加上标签。

(9)第九步——点击Excel工具栏上的“文件”>“另存为”，将文件保存为Excel文件(如xlsx或xls格式),然后关闭文件编辑器。此时

输入IRR公式：“=IRR()”，选中我们刚才输入的所有投入和产出现金流。

例如，刚才输入的资金流入和流出的数据是在Excel里的F列第14行到33行，那公式就是 =IRR(F14:F33)。

第三步：按下Enter回车键，就可以快速得出这份保单的真实收益率了。

以这款年金险为例，实际年化收益是：2.47%。目前还赶不上余额宝和银行3年定期利率...这个结果不知道和大家预想的是否有差异。客观地说，这个收益率水平，在理财型保险里还是比较常见的，只有少数可以达到3%或4%以上。并且受监管影响，目前4%以上收益率的年金险也不多见了，这在《这几款仅剩的4.025%年金险》中我们有作过探讨。这也是远虑君一直不太推荐大家优先买理财型保险的原因。除非你已经配齐了保障型保险、有多余预算并期望通过理财险获得安全、稳健、确定的收益。

三、IRR还有这些妙用

IRR这个指标并不只用于保险年金理财，而是所有的投资及借贷行为都可以使用。

1. 借贷消费(白条或信用卡分期)

以蚂蚁借呗为例，日利率0.025%,借款30000,采取12个月的还款计划。可以看出，在日利率为0.025%,无额外手续费的情况下，年利率是9.41%。要知道信用卡分期的日利率一般都是0.05%,也就是年利率是18.82%。至于大家在网络上看到的其他借款广告，利率只会更高。基于借钱的情况，远虑君建议大家：还是不要过度提前消费，信用卡最好只使用免息期，勿借贷再分期，否则利滚利下去，对自己的生活影响会极大。

2. 购买银行理财

以五年期理财产品为例：小远去年买了一个银行理财产品B,投入10万，五年后获得收益12.5万，那么收益率是多少？通过计算得出，IRR是4.56%,收益率还是不错的。我们都知道货币有时间价值，所以对于涉及不同期限的现金流入和流出的理财投资时，年化收益率并不能准确反映真实的投资回报，在更专业的财务领域中，使用IRR(内部收益率)才能体现真实的收益率。除了借呗、花呗、银行理财等，大家也可以按照上文方式计算一下房贷、车贷、信用卡分期等等，相信算完之后你会有惊人的发现。

远虑君说

总的来说，通过保险进行理财，收益率不会太过美好，不过也不能仅通过一个指标就说理财险不好，理财型保险还是有其独特价值的。

既然是理财工具，我们就不能忽视其收益。在面对市场上众多产品，以及计划书中复杂繁琐的数据时，很容易让人感到迷茫和困惑。因此，如果你正处于这样的选择困境中，远虑君建议你可以尝试使用IRR(内部收益率)工具来帮助你做出决策。

IRR是一种评估投资项目是否盈利的重要指标，它可以帮助我们更直观地了解投资项目的收益情况。通过计算不同投资方案的IRR,我们可以对比各方案之间的收益差异，从而选择最符合自己需求的投资产品。

在使用IRR工具时，你需要关注以下几个方面：

1. 首先，要了解IRR的基本概念和计算方法。IRR是使项目净现值(NPV)等于零的折现率。通过迭代计算，我们可以找到使得NPV等于零的IRR值。这个值就是项目的内部收益率。

2. 其次，要根据实际情况设定一个合适的折现率。折现率是用于计算未来现金流的现值的利率，不同的投资项目可能需要采用不同的折现率。合理的折现率设置有助于更准确地评估项目的收益。

3. 最后，要注意IRR并非越高越好。有时候，高IRR可能意味着项目的财务风险较大，甚至可能导致投资失败。因此，在选择投资产品时，不能仅仅以IRR高低作为判断标准，还需要综合考虑其他因素，如项目的市场前景、行业竞争力等。

总之，运用IRR工具可以帮助我们在众多理财产品中更好地把握收益水平，从而做出更明智的投资决策。希望以上建议对你有所帮助！