虹猫蓝兔勇者归来已经完结。为了追踪假冒小凤的小小黑，七侠和小狸误入了密林，掉入了不老泉，导致虹猫的武功尽失，蓝兔失踪，而其他七侠则都变成了婴儿。
幸运的是，在逗逗变成婴儿之前，他留下了线索。杭州三台山的三台阁中有一个神物——净元珠，它是天下最纯净的物质，能够使万物复原。如果服下它，还能增长百年功力。然而，净元珠是由寺中万年古木孕育而成，每隔十年只会产出一滴。因此，三台阁每隔十年就会开门招收一名徒弟，只有技压群雄的人才有机会获得净元珠。而100年前的胜利者正是来自海外凤凰岛的凤凰武馆。
为了恢复兄弟们原来的样子，武功尽失的虹猫和小狸决定带着变成婴儿的兄弟们来到杭州三台山附近的凤凰岛，从头开始修炼武艺，以期成为三台阁接下来的徒弟。然而，在凤凰岛上，虹猫虽然找到了失忆的蓝兔，但却受到了各种压力和侮辱，无法成为武馆的正式弟子，甚至在武馆中沦为杂役。
幸运的是，馆主夫人水灵灵发现了虹猫的潜力，于是设法将其收为正式弟子。与此同时，小狸在研究并学会了将武术与魔术结合。与此同时，虹猫也在努力适应新的环境，争取早日恢复武功。最后，他们能否成功获得净元珠，恢复兄弟们的原来样子呢？
